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編譯 | Glu
編輯 | 李水青
智東西6月13日消息，據英國《金融時報》報道，AI的迅速發展讓那些因“科技潮”退去而持續低迷的軟件企業再次復蘇。
自5月初以來，大數據分析供應商Palantir、AI應用供應商C3.ai的股價都翻了一番左右，Adobe股價今年將上漲 30%，老牌云軟件公司ServiceNow的股價今年上漲了約40%，這都離不開它們推出的AIGC相關產品或應用。
一、AIGC拉升軟件企業股價，同時可能減少軟件銷量
AI熱下，軟件公司大有可為，企業、個體都能成為它們的客戶。它們既能幫助企業在其業務流程中加入AIGC，又可以開發人們日常使用的應用軟件。只是，目前還不清楚這項技術的最佳應用場景，也不知道該如何吸引用戶購買。
近日，有兩家軟件公司股價飆升，分別是提供大數據分析的Palantir、為企業提供AI應用的C3.ai，但它們自最近上市以來，一直難以持續增長。自5月初以來，Palantir和C3.ai的股價都增長了一倍左右，這得益于它們提供的AIGC相關產品與應用。
這既給了軟件企業希望，也呈現出了不確定性。
軟件企業將與谷歌和微軟等科技巨頭競爭，誰也不知道這會對其企業收入產生什么樣的影響。正如Palantir首席執行官Alex Karp上個月對投資者說的：“我們還沒有制定AIGC的相關定價策略。”他相信，如果新的AIGC服務真像公司宣傳的那么好，那么客戶會樂意買單的。
這些軟件企業不僅需要與谷歌、微軟等科技巨頭進行對抗，它們彼此之間也將進行激烈競爭。AIGC即插即用的特性，讓每家軟件公司都能迅速使用OpenAI等公司創建的那些大語言模型。
如果企業競相在現有產品中添加AI功能，而不考慮它真正的價值，如每個電子郵件服務商都在寫郵件時提供自動文本建議，那么該功能很快就會普及，從而很難說服客戶支付額外費用。
如果AI提高了員工的工作效率，那么就可能減少客戶的軟件購買量——這也正是代碼部署軟件提供商GitLab等公司面臨的問題，GitLab常被用于軟件的創建與部署，與許多軟件公司一樣，它按席位或使用其服務的人數收費，如果人工智能讓開發人員更有效率，客戶需要的開發人員或許會減少，進而需要支付的席位費也會減少。
GitLab首席執行官Sid Sijbrandij卻很樂觀，他認為如果AI降低了生產軟件的成本，那么將會有更多軟件被創造出來。華爾街的投資者也贊成這種看法，GitLab在公布良好業績并概述了將在其服務中植入AIGC的計劃后，其股價上漲了三分之一。
▲GitLab首席執行官Sid Sijbrandij
二、AI或帶來軟件行業洗牌，老牌龍頭占據商業優勢
基于用戶數量的定價模式面臨威脅，說服客戶支付溢價也困難重重，因此，許多軟件公司開始探索基于使用的新定價模式，即客戶使用的AI功能越多，需要支付的費用也就越多。這種計價模式還能將公司收入與高成本產品的使用量直接掛鉤。
然而，這將在短期內帶來投資者很討厭的不確定性。例如，C3.ai將其現有合同剩余收入的下滑歸咎于它正在轉向基于使用的定價模型。下降很明顯，未來收入增長的影響不確定。剩余收入通常是一個公司重要的業績指標，但現在剩余收入在下降，且仍不確定未來收入是否還會提升。
利潤率短期下滑將進一步增大了不確定性。大多數軟件公司在開始階段都很謹慎，會免費提供新的AI功能，同時研究哪些功能會流行以及如何最好地收費。
在本周接受英國《金融時報》采訪時，Adobe首席執行官Shantanu Narayen將此與之前的技術平臺轉變進行了比較。他預測，許多風投支持的AI公司如雨后春筍般涌現，但缺乏明顯的商業模式，最終將面臨洗牌。然而，在之前的平臺轉型中，最終贏家出現前，市場將會長期保持不確定性。
▲Adobe首席執行官Shantanu Narayen
部分投資者認為，在AI浪潮下，Adob??e等老牌公司將處于有利地位，其股價今年將上漲了30%。同樣，另一家老牌云軟件公司ServiceNow的股價今年上漲了約40%，該公司一直在談論在其服務中添加AI。
結語：AI熱潮惠及軟件股，但軟件企還需證明自身真價值
AI風靡全球，為軟件企業注入了“一池春水”，讓它們起死回生，憑借著為企業內置AI服務，多家軟件公司的股價持續飆升，一片利好。
但像這樣的公司仍然需要證明它們創造了真正的價值，而不僅僅是充當OpenAI等公司生產的AIGC的經銷商。
來源：英國金融時報
