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智東西12月24日消息，據彭博社12月23日報道，上周，日本軟銀集團創始人孫正義（Masayoshi Son）意外地出現在特朗普莊園，并向即將接任美國總統的特朗普（Donald Trump）承諾，四年內向美國投資1000億美元。
據知情人士透露，這筆巨額資金背后是孫正義一項涉及芯片生產、能源生產和相關技術的大規模投資計劃。計劃核心是打造用于AI訓練的軟銀自有芯片，明年夏天推出原型芯片，2026年前推出首批可量產芯片。
他將自己視為AI領域的先驅，想要挑戰英偉達在AI模型訓練半導體芯片市場的壟斷地位，手握Arm公司和龐大的愿景基金（Vision Fund），要與英偉達掰掰手腕。他的宏偉計劃是創建一整套AI生態，覆蓋家庭、辦公室和移動設備，遠遠超越英偉達一家獨大的AI模型訓練領域。
對于他的宏大愿景，軟銀首席財務官后藤義光（Yoshimitsu Goto）明確承諾，軟銀公司將為其給予無限的財務支持。但孫正義也明確了其長期視角：芯片計劃可能是軟銀未來發展的核心，也可能只是其中一環。
孫正義的核心優勢在于軟銀對Arm的控股權。Arm如今幾乎壟斷著智能手機芯片領域，節能架構獨步市場。推動Arm的轉型是關鍵，孫正義與Arm的CEO瑞內·哈斯（Rene Haas）合作，希望將Arm從授權技術模塊的公司轉變為提供完整芯片設計的企業，滿足研發軟銀自有AI芯片的需要。
此外，軟銀正在探索新的合作和投資。除臺積電外，軟銀可能還會尋找其他芯片制造合作商。同時為與OpenAI建立戰略伙伴關系鋪路，孫正義一直與OpenAI首席執行官薩姆·阿爾特曼（Sam Altman）保持聯絡，軟銀旗下的愿景基金于今年9月公開出資15億美元從OpenAI員工手中購買更多股份。愿景基金也在大力搜尋計劃需要的技術和團隊，其中包括今年7月收購的 AI 芯片公司 Graphcore。
AI芯片市場潛力巨大，吸引了英偉達、AMD、亞馬遜等巨頭的關注。孫正義認為，AI芯片的設計方式和應用場景將迎來革命性變化，軟銀憑借Arm的技術，有望在這一領域找到突破口。
經歷了近些年一系列的失敗投資后，孫正義在今年6月某天的凌晨4點“頓悟了“（eureka moment），提出了新的芯片計劃，將自己的喜悅比作“經過一年晝夜鉆研終于解出復雜線性方程“。
但芯片行業資深從業者普遍不看好他的努力。他們認為芯片制造領域涉及納米級工藝和潔凈室技術、資本高度集中、競爭殘酷，這是孫正義從未經歷過的考驗。
一、孫正義承諾特朗普1000億美元投資，大規模布局AI芯片市場
上周，孫正義意外亮相，在美國佛羅里達州特朗普莊園（Mar-a-Lago）與唐納德·特朗普一同出現。孫正義，這位日本軟銀集團創始人承諾：將在未來四年內向美國投資驚人的1000億美元。當選總統的特朗普開玩笑說，也許軟銀可以將目標翻倍到2000億美元。孫正義微笑著回應：“我會努力的。”
孫正義的話可能并非夸大其詞。據知情人士透露，這位日本企業家正在悄悄籌劃一項標志性的大手筆行動，這次行動的成本可能與他最初承諾的1000億美元數額相當，甚至可能更多。過去幾個月里，孫正義異常執著：他想通過開發自己的芯片，打造下一個英偉達，并從數百億美元的AI硬件投資中分得一杯羹。
孫正義的計劃可能是一項涉及芯片生產、能源生產和相關技術的大規模投資計劃。據知情人士透露，孫正義的目標是在2026年前推出首批可量產的AI芯片，并在明年夏天就推出原型芯片。
現年67歲的孫正義將自己視為AI領域的先驅，但他眼睜睜地看著英偉達成為該領域的領頭羊。英偉達幾乎壟斷了訓練AI模型（如OpenAI的ChatGPT）所需的半導體市場，其市值超過3萬億美元。
如今，孫正義已蓄勢待發，預備成為英偉達的強力對手，后盾是其龐大的初創公司投資組合以及對Arm Holdings公司90%的控股權，而Arm公司因其高能效的芯片設計幾乎壟斷了智能手機市場。
軟銀的能否成功很大程度上依賴于Arm的知識產權。其他有利因素包括軟銀的客戶群——雖然規模僅是亞馬遜的一小部分——以及愿意花大價錢發展AI的日本市場。軟銀還在美國運營可再生能源項目，為谷歌等超大規模數據中心提供電力。此外，軟銀旗下愈發精簡的愿景基金正在大力搜尋孫正義需要的技術和團隊，其中包括今年7月收購的Graphcore。
“我們的愿景腳踏實地，這實際上與孫正義提出的一些宏大愿景相一致。”Graphcore首席執行官奈杰爾·圖恩（Nigel Toon）在今年7月軟銀收購該公司時說道，“我們是在為這一宏大的愿景服務。”
二、芯片計劃細節尚未落定，明確芯片只是軟銀長期計劃之一
關于軟銀的芯片計劃，許多細節仍在討論中，這個計劃會涉及哪些公司和投資者也未有定論。盡管臺積電（TSMC）是首選的制造合作伙伴，但軟銀可能會尋找其他合作伙伴，以確保穩定的生產能力和技術支持。
孫正義還在為與OpenAI建立戰略伙伴關系鋪路。愿景基金在9月份季度中實現盈利，將5億美元用于投資初創公司，并公開出資15億美元用于從OpenAI員工手中買到更多股份。據知情人士透露，軟銀將在明年向第二只愿景基金追加投資，進一步擴大基金608億美元（截至9月底）的規模。
▲孫正義的愿景基金拿出15億美元公開收購OpenAI員工股票。 （圖源：Toru Hanai/彭博社）
一位熟悉孫正義想法的人士透露，孫正義在與親信的短信交流中提醒他們，要以世紀為尺度思考問題：盡管芯片項目規模巨大，但這只是他追求的眾多計劃之一，芯片最終可能占軟銀新發展方向的50%，也可能僅占0.5%。
軟銀最近的公告涵蓋了多個方向：使用英偉達即將推出的Blackwell芯片打造超級計算機、加快車載AI處理速度以及關于機器人公司的多項愿景基金交易。孫正義認為，在AI轉化為對人類實際好處的過程中，機器人將發揮關鍵作用。他曾將一款機器人設計模型帶到蘋果設計師喬納森·艾維（Jony Ive）的家中，提議進行合作。
在6月的軟銀股東大會上，一名股東提問有關彭博社（Bloomberg）報道的lzanagi芯片以及項目進展的情況。孫正義微微一笑，回答道：“我們暫且不談具體細節。”“我們不想太早暴露底牌。芯片領域高手云集，我們的成功取決于實際成果。在實現目標之前，我們不能提前透露自己的方法論，”他說，“但我可以告訴大家，我正致力于交付實際成果。”
三、孫正義決心開發芯片普及AI，軟銀財務官承諾給予無限財務支持
據一位不愿透露身份的知情人士透露，孫正義深知過去一系列投資失敗對其個人聲譽的傷害，因此他決心開發軟銀自有芯片，旨在使AI普及至各個領域。他希望通過解決AI對電力的巨大需求，讓Arm處于核心地位，并可能與臺積電合作生產。此外，他試圖利用軟銀新近收購的Graphcore公司的專業技術，而Graphcore公司致力于設計加速AI軟件運行的大型處理單元。
目前，孫正義的這些計劃還在不斷調整中，其中也包括軟銀的融資問題。軟銀已經背負了數萬億日元的債務。在如此多的變數中，英特爾公司可能是一張重要的“王牌”。今年早些時候，Arm曾與英特爾接洽，嘗試收購英特爾的部分股份，但遭到英特爾的粗暴回絕。此事之后，由于堅持公司整體性的原則，英特爾首席執行官帕特·基爾辛格（Pat Gelsinger）被董事會解職。
盡管如此，軟銀已經開始接觸潛在客戶，至少有一家AI云端服務商對孫正義開發的芯片有興趣，想把芯片用于自家數據中心。孫正義的宏偉計劃是創建一整套生態，覆蓋家庭、辦公室和移動設備，將AI的應用范圍遠遠擴展到數據中心訓練軟件的領域之外，也就是超越英偉達當前專注的領域。
盡管孫正義在公開場合只是隱約暗示了野心，但軟銀和Arm的代表還是拒絕對此發表評論。軟銀首席財務官后藤義光在公司總部接受采訪時稱，他無法透露具體細節，但明確說道，軟銀公司將為孫正義的野心給予無限的財務支持。“我們已經準備好根據孫先生的需求投入足夠的資金。即便要遵守財務政策，我們也總能找到辦法推進任何項目，”后藤說道，“一開始就給計劃設限是不明智的舉措。”
四、軟銀亟需從失敗中扭轉形象，孫正義重押Arm芯片研發
軟銀亟需一次形象重塑。上一次孫正義在2016年向特朗普承諾投資時，軟銀的愿景基金在全球數百家初創公司中投入了超過1000億美元，助推風投市場上最大泡沫之一形成，并且最終導致共享辦公公司WeWork、建筑公司Katerra、智能窗制造商View、直接面向消費者的商品公司Brandless以及機器人披薩配送公司Zume等公司的倒閉。
盡管這兩支愿景基金已從最低谷恢復，但這次失敗對孫正義從白手起家到名揚天下的個人傳奇故事造成了不小的打擊。孫正義曾成功推動iPhone進入日本市場，率先推出日本的寬帶服務，并在阿里巴巴集團押下重注，獲得了數千倍的回報。
▲Son在軟銀東京總部，1996年。（圖源：朝日新聞）
Arm現在是軟銀投資組合中最有價值的資產。今年，得益于英偉達在AI加速器中使用Arm架構，Arm公司的估值達到創紀錄的1950億美元，遠遠超過軟銀2016年320億美元的收購價。而孫正義正與Arm的首席執行官瑞內·哈斯合作，計劃進軍AI加速器領域——這是英偉達的主戰場。
在這一領域，英偉達的圖形處理器（GPU）無論是能力還是易用性，都遙遙領先于競爭對手。即使是迄今最強勁的競爭者AMD也未能在收入和市場份額上縮小與英偉達的差距。但AI對算力和資金的巨大需求，為芯片設計競賽創造了機會：這一領域已經吸引了像亞馬遜和谷歌母公司Alphabet這樣的科技巨頭和數十家初創公司，他們正競相滿足英偉達無法單獨克服的算力和資金缺口。
“芯片市場即將經歷巨大的增長和變化，這正為新進入者提供了空間，”《芯片戰爭：爭奪世界最關鍵技術》（Chip War: The Fight for the World’s Most Critical Technology）一書的作者克里斯·米勒（Chris Miller）說道，“考慮到軟銀的雄心和規模，它進入芯片市場并不令人意外。”
孫正義押注在他擁有獨特的優勢：Arm的節能架構。節能這一特性在移動設備開發新功能方面至關重要——如今壟斷著中央處理器設計，也支持著英偉達芯片訓練AI。Arm的角色目前還大多處于幕后，然而，如果Arm能把自己的加速器產品帶到臺前，那時又會怎樣呢？
AI領域下一位半導體冠軍的競爭已成焦點，這場競爭關系到數萬億美元的市場歸屬，這位冠軍將接棒英偉達、臺積電和博通公司（Broadcom Inc.）。
▲英偉達的Blackwell芯片。（圖源：Akio Kon/彭博社）
五、孫正義一度打法激進疏遠Arm，栽了大跟頭后自省定位
“擁有Arm讓我們在AI競賽中占據了巨大的優勢，”軟銀首席財務官后藤義光談道，“這意味著孫正義和軟銀有機會引領芯片領域。而我的任務是貫徹孫正義的戰略，同時兌現對股東的承諾。我毫不懷疑我們能成功實現這個目標。”
軟銀在2016年收購Arm時，孫正義稱這家位于劍橋的公司是他窺見科技未來的“水晶球”。但據軟銀高管當時的說法，在贏得沙特和阿布扎比主權基金（the Saudi and Abu Dhabi wealth funds）600億美元的投資承諾后，Arm的戰略重要性一時被淡化。因為軟銀的愿景基金可以仿效孫正義在雅虎和阿里巴巴投資中獲得成功的模式，通過巨額資金推動初創企業的快速增長，通過規模優勢實現成功復制。
然而到2022年，快速部署巨額資金的策略暴露出選擇失當和調查不足的問題，最低1億美元的投資門檻更放大了這些失誤。最終，孫正義的過度樂觀和激進投資策略導致愿景基金部門在一年中虧損了200億美元。
孫正義逐漸退出了愿景基金的高風險全球項目會議——這一會議是決定數億美元投資的關鍵大會。軟銀放緩了投資步伐，并裁撤了數百名愿景基金員工。在2022年秋天，孫正義對這一“血腥局面”承擔全部責任，并將日常運營交由副手管理，也從財報電話會議中消失了。
孫正義對外聲稱，他將專注于推動Arm股票重新上市。但實際上，他需要時間進行自省。他在去年6月的股東大會上說自己“連續幾天哭個不停”。他意識到，他不想僅僅想成為企業運營者，“我想成為未來的設計師，”他說，“或許我只能對構建未來起到很小的作用，或許也不能發揮巨大的貢獻，但這就是我想做的事，我愿意為此付出生命的代價。”
六、孫正義聯手Arm CEO推動徹底改革，凌晨頓悟與秘密十人小組分享喜悅
與此同時，孫正義與Arm首席執行官哈斯（Rene Haas）合作，致力于Arm公司的徹底改革。Arm歷來專注于為設備授權基礎技術模塊，并按設備數量收取極低的許可費用。然而，在哈斯的領導下和孫正義的支持下，Arm開始進軍更高價值、競爭白熱化的領域，試圖轉型為提供完整芯片設計的芯片制造商，以獲得更高的利潤。
同時，孫正義深入思考軟銀在AI領域應當扮演的角色。他經常用一個秘密的十人iChat群組與核心團隊交流創意。在這個群組中，興奮的孫正義可能會在一天內發送十幾條消息，有時是用iPad畫出的草圖或流程圖，有時是對科技未來的即興暢想，甚至有一張畫著手指的四輪紅色機器人照片。
今年6月某天凌晨4點，孫正義頓悟了，他立刻在這個聊天群組發消息，表達自己的興奮。就在同一天的年度股東大會上，他將這一發現的喜悅比作經過一年晝夜鉆研終于解出復雜線性方程。他說：“我迫不及待地給美國打了很多電話，確認我的思路是正確的。看著吧，我們一定會做到的。”
隨后，他敦促iChat智囊團每周修訂五年商業計劃，保持靈活，隨時準備應對變化。
七、孫正義為實現芯片未來籌集巨額資本，與阿爾特曼討論打造英偉達替代芯片
對于孫正義而言，新的芯片計劃帶他回到學生時代第一次手持微處理器照片的時刻。他常說，那張照片讓他第一次看到了技術驅動的未來，當時他為此激動得流淚。不同的是，如今他手握250億美元現金，并且有能力通過銀行和其他投資者籌集更多資金去實現這樣的未來。
根據今年早些時候彭博社的報道，芯片計劃中一個名為Izanagi的項目（以日本的創世神、生命神命名，同時暗含“通用人工智能（AGI）”的縮寫）可能需要軟銀籌集高達1000億美元的資金。據知情人士透露，孫正義可能還會利用超大規模云計算企業的融資模式，將數百億美元杠桿化為數千億美元。
與OpenAI首席執行官山姆·阿爾特曼（Sam Altman）的聯絡更加推動了孫正義打造自有芯片帝國的野心。兩人自2019年首次會面后一直保持聯系，當時孫正義曾提議向OpenAI投資10億美元，但這一承諾一直沒有兌現。孫正義經常向ChatGPT提問，包括“如何賺取100萬美元？”這些問題，孫正義也是日本最早捕捉到到AI時代浪潮的一批人。他與阿爾特曼經常討論半導體短缺問題，這是支持大語言模型以及其他AI應用發展的關鍵問題。
一枚英偉達芯片的售價高達數萬美元。考慮到英偉達芯片高昂的價格和漫長的等待時間，孫正義和阿爾特曼曾討論過打造替代芯片所需要的巨額資金。一位知情人士透露，孫正義認為需要3萬億美元才能成功實現這一目標，而阿爾特曼則反駁稱需要7萬億美元，《華爾街日報》最終報道的是阿爾特曼提出的7萬億美元。
▲阿爾特曼在2024年5月微軟Build大會上的演講。（圖源：Chona Kasinger/彭博社）
八、孫正義期待Arm復刻后來者輝煌，與CEO哈斯密切聯系推動執行
但在專業技術方面，孫正義還是選擇求助Arm。Arm在1990年由一小群工程師創立，如今Arm擁有的微處理器技術，已成為全球使用最廣泛的微處理器技術。Arm起步之初，其后來者的身份反而成為優勢：Arm直接跨越了本需數年的發展，推出了設計簡潔而高效的微處理器。孫正義設想，在AI定制芯片愿景的指引下，Arm的工程師可以復制他們35年前的成就，再創輝煌。
據一位知情人士透露，孫正義經常與Arm首席執行官哈斯進行對話，有時會持續數小時。這些討論經常與Izanagi項目有關：Izanagi項目旨在擴充Arm擁有的知識產權，同時在軟銀的AI生態內建立起AI芯片系統。這些討論也提及其他項目：如貝萊德公司（BlackRock Inc.）與微軟公司（Microsoft Corp.）合作建立300億美元基金，用于建設AI數據庫和能源基礎設施。
哈斯希望將Arm轉型為一家更大、更具影響力的芯片公司的雄心，與孫正義的目標高度一致。然而，兩位CEO并非總是意見一致。哈斯曾在英偉達負責計算產品，也領導過Arm公司IP產品部門，他對芯片設計和制造過程中的困難有更深刻的理解。面對哈斯的多次反對，沮喪的孫正義曾一度要求直接與其他Arm高管對話，但這一要求也被哈斯拒絕了。盡管如此，據熟悉兩位CEO關系的人士透露，兩人仍每天保持溝通，哈斯無疑是將孫正義的宏偉計劃付諸實踐的核心執行者。
▲2023年，哈斯（Rene Haas）和孫正義在東京的軟銀世界大會上。（圖源：Yoshio Tsunoda/AFLO/Shutterstock）
結語：AI芯片市場格局風起云涌，從業者并不看好孫正義的計劃
在尚為短暫的發展歷程中，AI芯片設計呈現出難以捉摸又競爭激烈的樣貌。軟銀押注于這一領域，認為在未來10-20年內，AI芯片設計領域將發生巨大變化。例如，目前尚未解決的一個問題是：AI的訓練和推理，是集成在單個GPU運行更高效，還是由不同的GPU分開運行更高效？英偉達的策略是單個GPU同時執行訓練和推理。但如果后一種選擇更高效，新入局的公司就擁有破局的機會。
一位知情人士透露，孫正義相信，Arm在運行AI推理方面具有優勢布局，可以將AI推理鏈接至從智能手機到機器人控制系統等一眾邊緣網絡設備。
芯片行業資深從業者普遍對軟銀的努力不以為然。孫正義在軟件銷售、雜志出版、移動網絡部署和支持年輕企業家方面表現出色，但芯片制造領域涉及納米級工藝和潔凈室技術、資本高度集中、競爭殘酷，而孫正義從未經歷過這種考驗。即便是英偉達，也是在多次瀕臨破產后才贏得足夠的影響力，讓臺積電著手開發英偉達最新芯片的制造工藝。
“因為AI行業仍處于萌芽期，所以一切都處于變局當中。”《芯片戰爭：爭奪全球最重要技術的戰爭》一書的作者克里斯·米勒說道。他認為，目前大多數AI加速器仍用于數據訓練，但未來更強大的算力或能支持數據訓練成果付諸實際應用，進一步對數據進行推理、預測。“無疑，英偉達是AI加速器市場的首位執牛耳者，但這個市場未來還會有很大的增長和變化。”
然而，其他競爭者也緊盯AI芯片設計市場的預期增長空間。AMD聲稱其芯片在負載某些任務時優于英偉達，同時計劃明年更新AI加速器，將顯著提高運行AI推理的速度。而基于自有硬件發明了云計算的亞馬遜，正努力利用自身規模優勢挑戰英偉達的市場地位。亞馬遜的工程師正致力于在年底前將其最新的Trainium AI加速器部署到數據中心，龐大的基礎設施也可能為亞馬遜AI加速器的發展勢頭提供助力。
來源：彭博社
