芯東西（公眾號：aichip001）
作者 | ?ZeR0
編輯 | ?漠影
芯東西9月5日報道，這兩日，半導體設備火得一塌糊涂，不僅中國市場規模穩居全球第一，國產半導體設備企業也是喜訊連連，北方華創力壓中芯國際成為上半年A股半導體板塊凈利潤冠軍，深圳黑馬新凱來被曝在手訂單金額逾100億元。
據今日界面新聞獨家報道，知情人士透露，新凱來在手訂單已超百億元，客戶包括了深圳鵬芯微、中芯國際、華虹集團、長江存儲等晶圓廠；新凱來工業制造（光刻機除外）今年收入將達到45億元，2026年達到75億元，2028年收入將達到169億元，2027年將盈利20億元并正式IPO；正在進行第二輪對外融資；僅新凱來工業制造的業務（光刻機除外），短短三年的發展，估值就已達650億元。
這些消息并未得到新凱來的證實，但市場反應已顯示出對國產半導體設備市場的期待之高。
近期A股半導體上市企業紛紛公布半年報。北方華創的半年度業績表現一騎絕塵，2025年上半年實現營收超過161億元，凈利潤為32億元。而中國大陸最大芯片制造商中芯國際的歸母凈利潤為23億元。
其他半年凈利潤超過10億元的A股半導體上市企業，基本上都是芯片設計商，包括豪威集團、海光信息、瀾起科技、寒武紀等。
包括北方華創在內，絕大多數國產半導體設備上市公司都實現了同比增長的上半年營收。中微公司、盛美上海、華海清科的2025年上半年歸母凈利潤均超過5億元。
▲國內主要半導體設備上市公司最新總市值、最新股價、2025年上半年營收及歸母凈利潤統計（芯東西制表）
表格中，唯二營收同比下滑的是晶盛機電和新益昌。晶盛機電半導體業務表現強勁，未完成的集成電路及化合物半導體裝備合同金額已超37億元（含稅），營收下滑主要受光伏設備和材料收入下滑的影響。新益昌的業績下降，主要受國際貿易政策影響下游客戶國際業務布局及設備投資意愿，導致智能裝備訂單減少。
按最新市值排名，全球十大半導體設備企業是荷蘭ASML（2919億美元）、美國Lam Research（1271億美元）、美國應用材料（1261億美元）、美國科磊（1152億美元）、日本東京電子（626億美元）、日本愛德萬測試（565億美元）、中國北方華創（361億美元，2578億人民幣）、荷蘭ASMI（233億美元）、中國中微公司（175億美元，1252億人民幣）、日本Lasertec（94億美元）。
半導體設備正迎旺盛市場需求。今日，全球半導體和電子設計與制造供應鏈行業協會SEMI發布了全球半導體設備市場統計報告。根據報告，2025年第二季度，全球半導體設備營業額達到330.7億美元（約合人民幣2361億元），同比增長24%，環比增長3%。
SEMI總裁兼CEO Ajit Manocha談道，全球半導體設備市場在2024年創下1170億美元的紀錄后，2025年上半年表現強勁，收入超過650億美元（約合人民幣4640億元）。
其中，中國大陸地區連續在第一季度、第二季度是最大市場，上半年合計市場收入達到216.2億美元（約合人民幣1543億元）；中國臺灣地區在第二季度排名第二，上半年合計市場收入達到158.6億美元（約合人民幣1132億元）。
2025年上半年，中國市場貢獻了全球半導體設備逾6成的收入。
如此強勢的市場規模增長，受益于前沿邏輯、先進HBM相關DRAM應用以及亞洲出貨量增長的推動。在AI浪潮驅動下，芯片制造商持續投資產能，以支持推動AI基礎設施所需的先進邏輯及存儲創新。
